?

Log in

No account? Create an account
CME Group установила маржинальные требования (гарантийное обеспечение, ГО) к новым фьючерсам на #золото Shanghai Gold (USD) и Shanghai Gold (CNH) (SGC и SGU). Торги начнутся с понедельника, 14 октября.
Официальное уведомление (стр. 9 - ГО, стр. 26, 29, 34 - спреды, стр. 36 - опционные уровни, стр. 37 - Volatility Scan (volScan) Rate):
https://www.cmegroup.com/content/dam/cmegroup/notices/clearing/2019/10/Chadv19-338.pdf

Мои статьи
В материале CME GROUP запускает торги фьючерсами на цены на золото в USD и CNH на Shanghai Gold Exchange (SGE) я писал:

Начиная с 13 октября 2019 года, с даты торгов в понедельник, 14 октября 2019 года, и в ожидании всех соответствующих периодов пересмотра нормативных документов CFTC, Commodity Exchange, Inc. («COMEX» или «Exchange») запускает листинг на фьючерсные контракты на Shanghai Gold (USD) и Shanghai Gold (CNH) для торговли на электронной торговой платформе CME Globex и для отправки на клиринг через CME ClearPort, как указано в таблице ниже.

Контракты, предназначенные для подключения участников мирового рынка к физическим золотым рынкам Китая, будут номинированы в долларах США и Renminbi - Shanghai Gold (USD) futures (тикер - SGU, размер - 32.15 troy ounces) и Shanghai Gold (CNH) futures (тикер - SGC, размер - 1000 grams) и будут основаны на SGE Shanghai Gold Benchmark PM Price. Биржа будет использовать EBS CNH Benchmark, который публикуется в 15:00 по пекинскому времени, для конвертации в доллары США.

Официальное сообщение и спецификации CME GROUP: https://www.cmegroup.com/content/dam/cmegroup/notices/ser/2019/09/SER-8354.pdf

CME GROUP ночью опубликовала требования к новым контрактам.

В связи с листингом на Commodity Exchange, Inc. («COMEX» или «Exchange») фьючерсов Shanghai Gold (USD) и Shanghai Gold (CNH) на дату торгов в понедельник, 14 октября 2019 года (см. SER-8354, опубликованый 11 сентября 2019 г.), обратите внимание на ссылку ниже и в Приложении к заявлению COMEX № 19-007, определяющему соответствующие лимиты позиций для спотовых месяцев (Правило 559), ассигнования (Правило 559.D.), уровни подотчётности за один месяц и все месяцы (правило 560) и отчётные уровни (правило 561) для новых контрактов.

Пределы лимитов позиций, уровни подотчётности и требования к отчётности крупных трейдеров в связи с первоначальным листингом фьючерсов Shanghai Gold (USD) и фьючерсов Shanghai Gold (CNH) смотрите по ссылке: https://www.cmegroup.com/content/dam/cmegroup/notices/market-regulation/2019/10/MSN10-09-19B.pdf

P.S. Интересно будет посмотреть, насколько торги фьючами на Китай повлияют на цену золота. Ждём понедельника.

Мои статьи
CME Group повышает маржинальные требования к фьючерсам #серебро (6Q, QI, SI, SIL, SIT). Новые требования (гарантийное обеспечение, ГО) вступают в силу после закрытия торгов в пятницу, 4 октября 2019 года.

Официальное уведомление #cmegroup (формат Excel - XLSX):
https://www.cmegroup.com/notices/clearing/2019/10/Chadv19-327.xlsx

Мои статьи
За прошлую неделю цены на #палладий выросли на 2,4%. В понедельник, в моменте, котировки металла тестировали рекордный уровень $ 1700,71 за унцию. Опасения по поводу того, что поставки металла, используемого в автомобильных катализаторах, могут резко сократиться, помогли поднять цены более чем на 33% только в этом году, несмотря на ослабление автомобильного сектора, сообщает Reuters. Несмотря на замедление роста продаж автомобилей в мире, спрос на палладий, используемый в каталитических конвертерах, подогревается ужесточением требований Китая к экологичности автомобилей. Кроме того, после «дизельгейта» европейские потребители всё больше отдают предпочтение бензиновым двигателям, а не дизельным. А в них преимущественно используются палладиевые катализаторы.

«Мы с трудом можем себе представить, где рынок возьмёт достаточно металла, в то время как спрос продолжает расти, а предложение остаётся ограниченным. При этом есть вероятность чрезмерного роста рынка и его подверженности [резкой коррекции] в периоды ухода от риска, особенно в контексте напряжённости в торговле и замедления роста мировой экономики», - говорят аналитики UBS. «Мы считаем, что восстановление палладия после августовских минимумов связано с возобновлением фундаментальной напряжённости, а также с некоторым спекулятивным интересом. Несмотря на прочный фундамент палладия, на рынке будут иметь место приступы риска», - отмечают они.

«Фундаментальные факторы поддерживали палладий в течение всего этого года, и его дефицит сохраняется ... Он будет продолжаться до тех пор, пока эти факторы будут в силе, и сейчас нет ничего, что действительно способствовало бы прекращению этого процесса», - сказал товарный стратег Saxo Bank Оле Хансен. Однако он добавил: «Если мы увидим коррекцию в некоторых других металлах, таких как золото или платина, мы можем увидеть некоторую фиксацию прибыли, которая может перетечь в палладий». Тем не менее, с вечера понедельника началась коррекция и в палладии. Рост цены на палладий календарно с 1 по 30 сентября аккуратно уложился в почти $ 200 за унцию.



Интересно, что Джеффри Кристиан, управляющий партнёр CPM Group, считает почти так же, как и Хансен: «Существует сильный спрос на палладий, но в значительной степени это спекулятивный спрос со стороны инвесторов, которые ожидают роста цен, а также людей, которые вложились в золото, серебро и платину, но из-за того, что эти цены падают, некоторые из них переходят в палладий <…> Есть много опасений, что на рынке не так много палладия. Большая часть этого страта - инвесторы, которым принадлежит металл, но которые не хотят продавать его по текущим ценам. Они хотят увидеть, насколько вырастет цена, прежде чем они решат зафиксировать свою прибыль».
Сообщество инвесторов в драгметаллы

Золото: что дальше?

В начале месяца (6 сентября) цена на золото тестировала максимумы года $ 1557 за унцию. Однако надёжно преодолеть сильный уровень сопротивления в районе $ 1550 жёлтому металлу так и не удалось. Затем цена скорректировалась до уровня $ 1500, и металл торговался в боковике. В понедельник золото вновь выросло до самого высокого уровня за последние две недели на страхах относительно негативных геополитических и экономических факторов. Спотовое золото подорожало на 0,5% до $ 1524,71 за унцию после достижения максимума 6 сентября. Фьючерсы на золото в США выросли на 1,1% до $ 1532,40 за унцию. Однако к закрытию недели цены вновь упали даже чуть ниже ключевого уровня $ 1500 за унцию.

Среднее распределение инвестиций в различные активы и инструменты по домохозяйствам (семьям) в мире по данным доклада UBS за 2019 год, опубликованного на этой неделе, показывает, что на золото и другие драгоценные металлы приходится в среднем всего 0,8% от портфелей инвесторов. Инвестиции в акции занимают лидирующие позиции на развитых рынках, составляя целую четверть портфелей, но некоторые менеджеры говорят, что они сокращают свои позиции на фондовых рынках в рамках подготовки к потенциальной рецессии. Согласно исследованию, 55% домохозяйств считают, что рецессия приведёт к их обвалу в 2020 году.

1

Из 360 опрошенных менеджеров домохозяйств, которые в совокупности управляют примерно $ 5,9 трлн, 17% заявили, что планируют увеличить свои инвестиции в инструменты в золоте в 2020 году. Более трёх четвертей заявили, что сохранят их на прежнем уровне. Только 5,3% сказали, что собираются их сокращать.
Сообщество инвесторов в драгметаллы
CME Group повышает маржинальные требования (гарантийное обеспечение, ГО) к фьючерсам на #палладий (PA, PAT, PAM) и #платину (PL, PLT). Новые требования (ГО) вступают в силу после закрытия торгов в пятницу, 13 сентября 2019 года.

Официальное уведомление (стр. 2 - 3):
https://www.cmegroup.com/content/dam/cmegroup/notices/clearing/2019/09/Chadv19-299.pdf

Мои статьи
Начиная с 13 октября 2019 года, с даты торгов в понедельник, 14 октября 2019 года, и в ожидании всех соответствующих периодов пересмотра нормативных документов CFTC, Commodity Exchange, Inc. («COMEX» или «Exchange») запускает листинг на фьючерсные контракты на Shanghai Gold (USD) и Shanghai Gold (CNH) для торговли на электронной торговой платформе CME Globex и для отправки на клиринг через CME ClearPort, как указано в таблице ниже.

Контракты, предназначенные для подключения участников мирового рынка к физическим золотым рынкам Китая, будут номинированы в долларах США и Renminbi - Shanghai Gold (USD) futures (тикер - SGU, размер - 32.15 troy ounces) и Shanghai Gold (CNH) futures (тикер - SGC, размер - 1000 grams) и будут основаны на SGE Shanghai Gold Benchmark PM Price. Биржа будет использовать EBS CNH Benchmark, который публикуется в 15:00 по пекинскому времени, для конвертации в доллары США.

Официальное сообщение и спецификации CME GROUP: https://www.cmegroup.com/content/dam/cmegroup/notices/ser/2019/09/SER-8354.pdf

Мои статьи
CME Group повышает маржинальные требования к фьючерсам на #серебро (6Q, QI, SI, SIL, SIT). Новые требования (гарантийное обеспечение, ГО) вступают в силу после закрытия торгов в пятницу, 6 сентября 2019 года.

Официальное уведомление #cmegroup (формат Excel - XLSX):
https://www.cmegroup.com/notices/clearing/2019/09/Chadv19-293.xlsx

Мои статьи
Я недавно на форуме привёл цитату из статьи Roskil: Copper: KGHM returns much improved first half 2019 production, sales and earnings

Польский производитель меди KGHM Group сообщил о значительном росте продаж и прибыли в первой половине 2019 года. Выручка группы увеличилась на 19% в годовом исчислении до 11,2 млрд злотых ($ 2,8 млрд) с 9,4 млрд злотых ($ 2,4 млрд) в I полугодии 2018 года, что приведёт к увеличению EBITDA на 7% до 2,7 млрд злотых ($ 0,7 млрд) и росту чистой прибыли на 59% до 1,0 млрд злотых ($ 0,3 млрд). Основными факторами, повлиявшими на результаты, стали увеличение производства и продаж меди и серебра (особенно в результате её основных операций в Польше), более благоприятный обменный курс по отношению к доллару США и в целом более низкие цены на металлы.

К сожалению, многие инвесторы не понимают, что основные объёмы серебра сейчас добываются на комплексных месторождениях, где серебро является сопутствующим металлом при добыче основных, таких как золото, медь, цинк, свинец.

Всемирное бюро статистики металлов (WBMS) опубликовало в конце прошлого месяца свои последние оценки добычи серебра в первом полугодии 2019 года. По данным WBMS, мировое производство серебра в I полугодии 2019 года составило 12641 тонну, что означает умеренное увеличение на 136 тонн или на 1,1% в годовом исчислении. Этот рост последовал за сокращением на 1,0% г/г в 2018 году.


Сообщество инвесторов в драгметаллы
Повышение цен на #серебро с $ 16,41 до $ 18,475 за унцию за месяц (на сентябрьские фьючерсные контракты на COMEX) было вызвано покрытием шортов по сентябрьским фьючерсным контрактам на серебро, а не инвестиционным спросом. В последнее время инвестиционный спрос был очень низким. Между тем, на COMEX было выкуплено огромное количество коротких позиций по серебру - 558,4 млн унций, или в 558 раз больше, чем продажи в США Silver Eagle за это время. Их покрытие толкало цены вверх. Сейчас шортисты переходят с сентябрьских позиций на декабрьские.

Теперь, после экспирации сентябрьских контрактов следует ожидать, что цена на серебро резко упадёт. Такая же динамика наблюдалась в апреле 2011 года, когда серебро подорожало с $ 37 в начале апреля до $ 49,19 в конце месяца. Крупные спекулянты в серебре тогда стали дико бычьими. CPM опубликовала рекомендацию о продаже на уровне $ 49 за унцию, заявив, что рост цен был полностью обусловлен покрытием шортов по майским контрактам на COMEX, очень низкими покупками серебряных монет и продажами инвесторов в ETFs. Цены упали примерно до $ 32 в первую неделю мая, как только закончилось покрытие апрельских шортов.

Ситуация сейчас снова напоминает апрель 2011 года.

Следует сделать несколько дополнительных замечаний.
Сообщество инвесторов в драгметаллы

Календарь публикаций

October 2019
S M T W T F S
  12345
6789101112
13141516171819
20212223242526
2728293031  

Котировки

Курсы валют на Банкир.Ру

Текущие цены по времени Нью-Йорка
(МСК -7 или -8 часов в зависимости от сезона)

Для полного просмотра используйте прокрутку внизу ▼

[Most Recent Exchange Rate from www.kitco.com]

[Most Recent Exchange Rate from www.kitco.com]


Chinese Renminbi
[Most Recent Quotes from www.kitco.com]


[Most Recent Quotes from www.kitco.com]

[Most Recent Quotes from www.kitco.com]

[Most Recent Quotes from www.kitco.com]

[Most Recent Quotes from www.kitco.com]

[Most Recent Quotes from www.kitco.com]

[Most Recent Quotes from www.kitco.com]

Яндекс.Метрика

HotLog

Подписки

RSS Atom

Тэги

Powered by LiveJournal.com
Designed by Lilia Ahner